2020.22.3
Investice v rámci Zonky
Ing. Ivan Macháček
Peníze na řešení nenadálých situací v osobním životě nebo své bytové situace si může občan zajistit různými způsoby. Může jít o úvěr od banky, spotřebitelský úvěr, hypoteční úvěr, úvěr v rámci stavebního spoření, půjčku v rámci rodiny, popřípadě od kamaráda. My se zaměříme na možnost získání půjčky prostřednictvím Zonky a zejména na daňové řešení výnosů investorů.
NahoruCo je Zonky?
Zonky je česká peer-to-peer (P2P) služba, která spojuje lidi, kteří chtějí výhodnější půjčku na trhu, s lidmi, kteří chtějí chytře zhodnotit své úspory. Prostřednictvím Zonky lze zařídit půjčku levněji než v klasické bance a zájemce o půjčku si vše zařídí online z domova. Nepotřebuje žádného ručitele a kdykoliv může půjčku splatit předčasně zdarma. Celá služba navíc funguje pod dohledem České národní banky. Službu Zonky provozuje firma Zonky, s.r.o., jejímž jediným společníkem je společnost Home Credit International, a.s. patřící do skupiny PPF. Lidé si už v rámci Zonky půjčili více než 8 miliard korun. Každá půjčka je ihned po jejím schválení zafinancována přímo ze strany Zonky, aby lidé, kteří si půjčují, získali peníze co nejdříve. Ihned po odeslání peněz lidem je půjčka vystavena na takzvané Tržiště, kde bývá dva dny. Po tuto dobu mohou do půjčky investovat investoři. Může být zainvestovaná i během pár minut, což záleží na investorech, jak budou rychlí. Účelem Zonky je vystupovat v roli poskytovatele spotřebitelského úvěru/jednotlivých půjček a pouze zprostředkovávat peníze od investorů. Poptávající po půjčce tak díky Zonky získávají peníze za nižší úrok a investoři vyšší výnos, než by získali v bance. Díky tomu dochází k zefektivnění celého trhu s půjčkami.
Lidé si obvykle půjčují na běžné věci – vybavení domácnosti, nákup auta nebo přefinancování dražších půjček z minulosti. Všichni, kdo si chtějí na Zonky půjčit, procházejí několika kontrolami: dvojí ověření totožnosti (dva doklady totožnosti), verifikace zaměstnání (ověření zaměstnavatele či zdroje příjmů a zjištění pracovní reference), ekonomický model (u každého člověka, který si půjčuje, je vytvářen jeho ekonomický model s propočty, jaké dopady na jeho finanční situaci bude půjčka mít), ověření v registrech (získání informací o finanční historii dotazovaného a o jeho případném zadlužení v Nebankovním registru klientských informací – NRKI a v bankovním registru klientských informací – BRKI, v insolvenčním rejstříku, v registru dlužníků, živnostenském rejstříku, katastru nemovitostí ad.).
NahoruJak probíhá investování v rámci Zonky?
Investovat může investor své peníze pomocí počítače nebo telefonu se solidním výnosem. Nejdříve se zájemce o investování musí zdarma a online zaregistrovat, k čemuž je potřeba dvou dokladů totožnosti, telefonní číslo a číslo bankovního účtu. Následně se uzavře smlouva přes SMS kód. Pro investování je potřeba nabít peněženku, tedy převést do peněženky peníze ze svého bankovního účtu alespoň pro první nabití peněženky. Jakmile peníze dorazí do Zonky, je na Zonky aktivován investorský účet. Po dokončení registrace lze již investovat do půjček na Tržišti. Průměrný výnos je 6,03 %, jeho výše záleží na investiční strategii investora. V rámci investice se počítá denně z aktuálně investovaných peněz tzv. investorský poplatek, a strhává se jednou měsíčně.
Na Zonky lze investovat do půjček minimálně 200 Kč. Maximální částka, kterou může investor do jedné půjčky investovat, je ovlivněna počtem aktivních investic, které na Zonky investor má. Pokud má investor na Zonky málo investic, je maximální výše jedné investice stanovena na 5 000 Kč. Hranice bezpečného investování na Zonky je 122 investic na portfolio, což je mez, u které se láme statistika sloužící k ochraně participací investora. Toto číslo vyjadřuje počet investic, kdy investoři dosahují nejvyššího investičního výnosu při nejnižším počtu participací. Pro bezpečnější portfolio a stabilnější výnos se doporučuje investovat do více půjček po menších částkách, čímž je rozloženo riziko a vybuduje se dostatečně diverzifikované portfolio.
Splátky s úrokem ze všech investic chodí investorovi měsíčně. Vzhledem k tomu, že každá investice je splatná jiný den, splátky na účet přicházejí postupně. V jedné splátce je vždy obsažena splátka jistiny a příslušný výnos. V přehledu investic ve svém účtu investor vidí, kolik mu už bylo splaceno a jak si investice vedou, případně jestli se se splátkami někdo opozdil. Peníze, které se vrátily, může investor znovu investovat a nechat je dále vydělávat, anebo si je poslat zpět na svůj bankovní účet.
Od srpna 2017 existuje tzv. sekundární trh, což je možnost pro investora přeprodat svoji investici jiným investorům. Primárně sekundární trh funguje k získání likvidity, tedy aby investor měl přístup k financím, které jsou současně zainvestovány v participacích. V první fázi sekundárního trhu lze prodávat participace za zůstatkovou cenu.
NahoruJaká jsou rizika investování?
Podstatou každého investování je podstupování rizika pro určitý výnos. Riziko investování na Zonky spočívá v tom, že ten, komu investor půjčí, přestane splácet. Důvody, proč přestal splácet, mohou být různé – nejčastěji jde o ztrátu schopnosti splácet (ztráta zaměstnání, nečekaná životní situace apod.), nebo krátkodobé nenadále výdaje.
Co se týká posouzení, které investice jsou rizikové a které bezpečnější, může vycházet investor podle ratingu, který je určen roční úrokovou mírou, jež se pohybuje od 2,99 % p.a. po 19,99 % p.a. Rating znamená rozdělení půjček do skupin podle rizikovosti a odpovídá roční úrokové míře. Ukazuje pravděpodobnost toho, že zákazník přestane splácet. S rizikem souvisí úrok a výnos. Čím vyšší je riziko, tím vyšší je i úrok pro toho, kdo si půjčuje. Pro toho, kdo peníze půjčuje, zase znamená pravděpodobnost vyššího výnosu.
Příklad 1.
Investor investoval 1.11.2019 na Zonky 5 400 Kč do jedné půjčky s ratingem 5,99 %. Jeho investorský poplatek vztahující se k příslušnému ratingu činí 1 % p.a. Roční poplatek za služby Zonky činí 54 Kč. Poplatek se účtuje měsíčně, tedy za listopad je stržena částka 54/12 Kč, tedy 4,50 Kč. Po každé přijaté splátce klesá výše zůstatkové jistiny, a tedy i absolutní výše měsíčního poplatku.
NahoruSituace, když někdo přestane splácet
Po první zmeškané splátce je posílána automatická SMS a e-mail. Následně je dlužník kontaktován telefonicky, e-mailem, dopisy. Informace o tom, co se děje se splatností, je předmětem oznámení na Tržišti. Pokud je splátka po splatnosti 2 měsíce, tak je posílána výzva před zesplatněním a následně je půjčka zesplatněna. Zesplatnění je právní termín pro stav, kdy je požadováno jednorázové vrácení celé nesplacené částky, protože půjčka není několik měsíců splácena. Zesplatněná půjčka je pak v celé výši vymahatelná a je možné zahájit kroky k soudnímu vymáhání. Z částky, která se vrátí zpět, si Zonky ponechávají náklady, které s tím vznikly, maximálně 30 %. Zbývající část dostávají investoři.
NahoruZdanění výnosů z investování na Zonky
I když Zonky zprostředkovávají financování pohledávek dlužníků finančními prostředky investorů, nemá investor žádný přímý vztah ani nárok na pohledávku u daných dlužníků, ale dle smlouvy se Zonky pouze kupuje od Zonky takzvané participace – což je pohledávka investora pouze k subjektu Zonky a pohledávka nemá žádný vztah k dlužníkům. Stejně…
